AI 晶片大厂 Nvidia 昨日举行财报会议,在今年这波 AI 热浪推动下,Nvidia 第二季财报表现亮眼,营收创下历史纪录来到 135.1 亿美元,且季增 88%、年增 101%。而 Nvidia 的财报亮眼表现也有望带动台湾供应链「一起飞」。
欧系券商就针对 Nvidia 的财报发表对台湾供应链的看法。欧系券商认为,Nvidia 的财报无疑对台湾供应链带来正面影响。
对上游的台积电来说,Nvidia 的营收贡献有望拉升到 10%;做为比较,去年 Nvidia 对台积电营收贡献为 4~5%。此外,台积电在 Nvidia 的 share 也将从原先的 6~7 成攀升到 9 成。
欧系券商认为,台积电的产能最大,预估明年也将扩大到 24K;但现在有其他同业陆续加入,因此欧系券商也提醒,明年中应检视 CoWoS 是否有重复下单的情况。
至於其他上游,欧系券商也正面看待创意、世芯在 AI 领域的发展。
在下游部分,由於L40S 不受产能限制,因此 Nvidia 也表示在本月将可开始出货。号称地表最强的 GH200 也将於明年第二季现身。目前 Nvidia 订单能见度已到明年,因此欧系券商对於台厂相关的 AI ODM 抱持正面解读。
另外在 Gaming PC 部分,因为新显示卡的带动,,券商看到3Q23销售动能恢复。至於一般型 PC 则预估在明年中个位数温和复苏。
(首图来源:Nvidia)